2. 
一般来说，流动性差的债券特点是（ ）。A.风险相对较大、利率相对较高
B.风险相对较大、利率相对较低C.风险相对较小、利率相对较高D.风险相对较小、利率相对较低
3. 根据《中华人民共和国证券法》的相关规定，目前我国的经纪类证券公司能从事的证券业 务是（ ）。
A.承销B.发行
C.自营买卖D.交易中介
4. 下列属于原生金融工具的是（ ）。A.期货合约
B.期权合约C.商业票据D.互换合约
5. 以人民币为面值、以外币为认购和交易币种、在上海和深圳证券交易所上市交易的普通股 票称为（ ）。
A.H 股
B.A 股
C.B 股
D.F 股
6. 
租赁是以商品形态与货币形态相结合的方式提供的信用活动，具有（ ）双重性质。A.信用和贸易
B. 抵押和贸易C.借贷和抵押D.融资和借贷
7. 我国法律规定首次公开发行新股在（ ）亿股以上的，发行人及其承销商可以在发行方案 中采用超额配售选择权。
1
C. 
混业监管D.目标监管
9. 如果一国出现国际收支逆差，则该国（ ）。A.外汇供不应求，外汇汇率上升，本币贬值
B.外汇供不应求，外汇汇率下降，本币升值 C.外汇供过于求，外汇汇率上升，本币贬值 D.外汇供过于求，外汇汇率下降，本币升值
10. 某出口商未来将收取美国进口商支付的美元货款。如果该出口商担心未来美元对本币贬值，则该出口商可以（ ）。
A. 
买入美元看跌期权B.买入美元看涨期权C.卖出美元看跌期权D.卖出美元欧式期权
11. 下列监管指标中，可以反映信用风险的指标是（ ）。A.核心负债比例
B. 累计外汇敞口头寸比例C.利率风险敏感度
D.不良资产率
12. 债券报价中，全价与净价的关系是（ ）。A.全价＝净价－应计利息
B.净价＝全价＋应计利息C.净价＝全价－应计利息D.净价＝全价＋应计利息
13. 在货币需求理论中，从用货币形式保有资产存量的角度考虑货币需求，重视存量占收入比例的理论是（ ）。
A.现金交易说B.费雪方程式C.剑桥方程式
D.凯恩斯的货币需求函数
2
14. 在中央银行的职能中，“发行的银行”的职能主要是指（ ）。A.垄断发行货币，调节货币供应量
B. 
经理或代理国库
C. 集中保管存款准备金，充当最后贷款人D.实施货币政策，制定金融法规
15. 根据 IMF 协定第八条款规定，货币可兑换概念主要是指（ ）。A.经常项目可兑换
B.资本项目可兑换C.金融项目可兑换D.完全可兑换
16. 
在中央银行的职能中，“政府的银行”的职能主要是指（ ）。A.垄断发行货币，调节货币供应量
B. 经理或代理国库
C. 集中保管存款准备金，充当最后贷款人D.实施货币政策，制定金融法规
17. 银行系金融租赁公司的服务对象主要是（ ）。A.特大型企业或项目
B.母公司的特定销售对象C.中小企业
D.第三产业
18. 根据《信托公司净资本管理办法》的规定，信托公司净资本不得低于各项风险资本之和的（ ）。
A.50％ B.70％ C.100％ D.150％
19. 期货是在场内进行的标准化交易，其盯市制度决定了期货在每日收盘后的理论价值为
（ ）。A.0
B.1 C.－1
D.不确定
20. 
在汇率制度中，管理浮动的本质特征是（ ）。A.各国维持本币对美元的法定平价
B.官方或明或暗地干预外汇市场C.汇率变动受黄金输送点约束
D.若干国家的货币彼此建立固定联系
3
21.2003 年修改通过的《中华人民共和国商业银行法》规定，商业银行以安全性、流动性和
（ ）为经营原则。A.政策性
B. 公益性C.效益性D.审慎性
22. 《巴塞尔协议Ⅲ》要求商业银行设立资本防护缓冲资金，其总额不得低于银行风险资产的（ ）。
A.1.5％
B.2.0％
C.2.5％
D.3.0％
23. 凯恩斯认为，当利率极低时，投机动机引起的货币需求量是无限的，并将这种现象称为
（ ） 。 A.现金偏好B.货币幻觉
C. 流动性过剩
D. 流动性偏好陷阱
24. 中央银行相对独立性模式中，采用独立性较大模式的是（ ）。A.意大利中央银行
B.英格兰银行C.日本银行 D.美联储
25. 我国目前对保险公司偿付能力的监管标准适用的是（ ）偿付能力原则。A.适度
B.自主C.最低D.最高
26. 假定某商业银行吸收到 5000 万元的原始存款，然后贷放给客户，法定存款准备金率为
12％，超额存款准备金率为 3％，现金漏损率为 5％，则存款乘数是（ ）。A.5.0
B.6.7
C.10.0
D.20.0
27.有权参与投票决定公司的重大事务的是（ ）。A.优先股股东
B. 普通股股东
C. 累积优先股股东
4
B.二元式中央银行制度C.跨国的中央银行制度D.准中央银行制度
30. 在经济学中，充分就业是指（ ）。A.社会劳动力 100％就业
B. 所有有能力的劳动力都能随时找到适当的工作
C. 并非劳动力 100％就业，至少要排除摩擦性失业和自愿失业
D. 西方国家一般认为 10％以下的失业率为充分就业
31. 在金融租赁公司的监管指标中，金融租赁公司同业拆入资金余额不得超过资本净额的
（ ）。A.50％ B.70％ C.100％ D.150％
32. 下列各汇率制度中，汇率弹性按照由小到大进行排列的是（ ）。A.货币局安排—传统盯住安排—水平区间盯住—爬行盯住—单独浮动B.水平区间盯住—传统盯住安排—货币局安排—爬行盯住—单独浮动C.独立浮动—爬行盯住—水平区间盯住—传统盯住安排—货币局安排D.独立浮动—货币局安排—传统盯住安排—水平区间盯住—爬行盯住
33. 我国回购协议市场的银行间回购利率是（ ）。A.市场利率
B.官方利率C.长期利率D.法定利率
34. 利用期货价格与标的资产现货价格的差异进行套利的交易是（ ）。A.跨期套利
B.跨市场套利C.期现套利 D.跨资产套利
5
35. 下列机构中，一般以存款、放款、汇兑、结算为核心业务的是（ ）。A.银行金融机构
B.保险公司C.证券公司D.信托公司
36. 根据 IS－LM 曲线，在 LM 曲线上的任何一点，都表示（ ）处于均衡状态。A.货币市场
B.资本市场C.产品市场D.外汇市场
37. 中央银行再贴现政策的缺点是（ ）。A.作用猛烈，缺乏弹性
B.政策效果很大程度受超额存款准备金的影响 C.主动权在商业银行，而不在中央银行
D.从政策实施到影响最终目标，时滞较长
38. 某公司打算运用 3 个月期的S&P500 股价指数期货为其价值 500 万美元的股票组合套期保值，该组合的β值为 1.2，当时的期货价格为 400，则该公司应卖出的期货合约的数量为（ ）。 A.30
B.45 C.50 D.90
39. “太多的货币追求太少的商品”描述的通货膨胀类型是（ ）通货膨胀。A.需求拉上型
B.预期型C.结构型
D.成本推进型
40. 商业银行信用风险管理 5C 法所涉及的因素是（ ）。A.经营能力
B. 现金流
C. 事业的连续性D.担保品
41. 
买断式回购的期限为（ ）。
20.1 天到 91 天
B.1 天到 180 天
C.1 天到 60 天
D.1 天到 365 天
6
42. 
在银行业监管中，监管当局对商业银行现场检查的基础是（ ）。A.盈利性检查
B.流动性检查C.合规性检查D.风险性检查
43. 凯恩斯学派与货币主义学派有关货币政策传导机制的主要分歧在于（ ）。A.前者强调利率指标而后者强调货币供应量指标在传导机制中的作用
B.前者强调货币供应量指标而后者强调利率指标在传导机制中的作用 C.前者强调基础货币而后者强调短期利率在传导机制中的作用
D.前者强调短期利率而后者强调基础货币在传导机制中的作用
44. 
网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，（ ）个月内不得参与新股申购。
A.3
B.6
C.9 D.12
45. 下列关于派生存款的表述错误的是（ ）。
A.派生存款的大小决定于原始存款数量的大小和法定存款准备金率的高低 B.派生出来的存款同原始存款的数量成反比
C.派生出来的存款同法定存款准备金率成反比 D.法定存款准备金率越高，存款扩张倍数越小
46. 认为政府管制仅仅保护主宰了管制机关的一个或几个特殊利益集团的利益，对整个社会并无助益。这种观点属于（ ）。
A.特殊利益论B.经济监管论C.公共利益论D.社会选择论
47. “沪港通”业务正式启动之后，上海证券交易所和香港证券交易所允许两地投资者通过当地证券公司买卖规定范围内的在对方交易所上市的股票。这说明我国进一步放宽了对国际 收支（ ）的外汇管理。
A.商品与服务项目B.经常项目
C.资本项目D.平衡项目
48. 可贷资金利率理论认为利率的决定取决于（ ）。A.商品市场均衡
B. 外汇市场均衡
C. 商品市场和货币市场的共同均衡
7
D. 货币市场均衡
49. 
国际收支逆差时，紧的货币政策会使得价格下跌，从而（ ）。A.出口减少、进口增加
B.刺激出口和进口C.限制出口和进口
D.出口增加、限制进口
50. 在金融衍生品市场上，以风险对冲为主要交易目的的市场参与者是（ ）。A.套期保值者
B.投机者C.套利者D.经纪人
51. 
货币政策是中央银行为实现特定经济目标而采取的各种方针、政策、措施的总称。关于货币政策基本特征的说法，错误的是（ ）。
A. 货币政策是宏观经济政策
B. 货币政策是调节社会总供给的政策C.货币政策主要是间接调控政策
D.货币政策是长期连续的经济政策
52. 保险法律体系中，保险监管机构与保险人之间的法律规范关系，适用保险（ ）法律规范。
A. 
商事B.刑事C.民事D.行政
53. 下列关于蒙代尔—弗莱明模型的说法，错误的是（ ）。A.财政政策在浮动汇率下对刺激经济效果显著
B. 货币政策在固定汇率下对刺激经济毫无效果 C.货币政策在浮动汇率下对刺激经济效果显著 D.财政政策在固定汇率下对刺激经济效果显著
54. 关于商业银行组织制度，以下说法错误的是（ ）。
A.单一银行制度可以防范银行的集中和垄断，但是限制了竞争 B.分支银行制度会加速银行的垄断与集中，而且管理难度大
C. 
持股公司制度是规避法律限制开设分支行的一种策略，但是易于形成垄断
D. 连锁银行制度中被控制的银行的经营政策与业务要受到控股方的控制且在法律上失去其 独立性
55. 统一监管的典型案例是（ ）采取的双峰式监管模式。A.美国
B. 澳大利亚
8
C. 
日本D.巴西
56. 假设一支无红利支付的股票当前股价为 20 元无风险连续复利为 0.05，则该股票 1 年期的远期是（ ）元。
A.20 B.20.05 C.21.03 D.10.05
57. 自产品成立日至终止日期间内，客户可以按照协议约定的开放日和场所申购、赎回的理财产品是（ ）。
A. 
非估值型理财产品B.估值型理财产品 C.封闭式理财产品 D.开放式理财产品
58. 目标设定、事件识别和风险对策属于（ ）的要素。A.金融风险管理流程
B. 全面风险管理C.内部控制
D.控制活动
59. 
投资者用 200 万元进行为期 3 年的投资，年利率为 5％，一年计息一次，按单利计算， 则 3 年末投资者可得到的本息和为（ ）万元。
A.220 B.240 C.230 D.270
60.市场上几乎没有实际的交易，而只是起着其他金融中心资金交易的记账和转账作用的离岸金融中心是（ ）。
A.伦敦型 B.纽约型 C.避税港型D.巴哈马型
二、多项选择题（共 20 题，每题 2 分。毎题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至
少有 1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分） 61.基金管理人的职责主要有（ ）。
A.管理基金备案手续B.依法募集基金
C.编制中期和年度基金报告D.召集基金份额持有人大会
9
E.安全保管基金财产
62. 下列关于小额贷款公司的表述正确的有（ ）。A.小额贷款公司不能对外投资
B.小额贷款公司不能设立分支机构C.小额贷款公司可以跨业经营
D. 小额贷款公司不吸收公共存款
E. 小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金等
63. 
关于绿色债券的说法，正确的有（ ）。A.允许绿色债券面向机构投资者非公开发行B.发行绿色债券的企业不受发债指标限制 C.资金专项用于绿色项目建设
D. 仅允许绿色投资基金发行
E. 不允许上市公司的子公司发行绿色债券
64. 在选择贷款客户时，银行信贷人员要想了解客户自身及项目，通常要完成的步骤包括
（ ）。
A.宏观经济分析B.贷款面谈
C.行业调查D.信用调查E.财务分析
65. 
按照存续期内是否开放，理财产品可分为（ ）。A.分级产品
B. 非分级产品
C. 封闭式理财产品D.开放式理财产品E.估值型理财产品
66. 与《巴塞尔协议》相比，《巴塞尔协议Ⅱ》做出的改进有（ ）。A.加强市场约束
B. 增加逆周期缓冲资本
C. 
提出最低资本充足率要求D.加上监管当局的监管检查E.引入杠杆率监管标准
67. 在实践中，信托财产法律上的处分具体表现为（ ）。A.买卖
B.转让债权C.赠予
D.质押E.消费
10
68. 
关于人民银行常备借贷便利（SLF）的说法，正确的有（ ）。A.又称为短期流动性调节工具
B. 由金融机构主动发起
C. 中央银行与金融机构一对一交易 D.是中央银行管理流动性的重要工具E.向商业银行提供中期基础货币
69. 根据《证券公司监督管理条例》，以下不得成为证券公司持股 5％以上的股东或实际控制人的情形有（ ）。
A. 非故意犯罪
B. 
因故意犯罪被判处刑罚的C.刑罚执行完毕未逾 3 年的D.不能清偿到期债务
E.刑罚执行完毕已逾 5 年的
70. 一国之所以可以运用货币政策调节国际收支不均衡，是因为货币政策对该国国际收支可以产生（ ）等调节作用。
A.需求效应B.结构效应C.价格效应D.利率效应E.供给效应
71. 
融资租赁合同的特征有（ ） 。 A.融资租赁合同是可以单方解除的合同B.融资租赁合同是诺成、要式合同
C.融资租赁合同是双务、有偿合同D.融资租赁合同是单务、有偿合同
E.融资租赁合同是不可单方解除的合同
72. 目前货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括（ ）。A.现金
B. 股票
C. 期限在 1 年以内的银行存款
D. 
期限在 1 年以内的央行票据E.可转换债券
73. 利率风险的管理方法包括（ ）。A.选择有利的利率
B. 久期管理
C. 利用利率衍生产品交易D.缺口管理
E.进行结构性套期保值
11
的有（ ）。A.《公司法》B.《证券法》
C.《证券登记结算管理办法》D.《证券投资基金法》
E.《证券发行与承销管理办法》
76. 契约型基金与公司型基金的区别包括（ ）。A.法律主体资格不同
B.投资者的地位不同C.基金营运依据不同D.交易场所不同
E.份额限制不同
77. 租赁的特点包括（ ）。A.所有权与使用权相分离
B. 分散风险
C. 租赁具有连续性 D.融资与融物相结合E.租金分期支付
78. 信用衍生品是衍生工具中较为复杂的品种，它涵盖的风险种类包括（ ）。A.操作风险
B.信用风险C.市场风险D.声誉风险
《金融专业知识与实务》考前模拟卷二
（一）
A 股份有限公司首次公开发行人民币普通股（A 股）的申请获中国证券监督管理委员会核准许可。本次新股发行规模为 16 亿股，发行的保荐机构为甲子证券股份有限公司和乙丑证券股份有限公司。本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向询价对象询价配售与网上资金 申购发行相结合的方式进行。参加本次网下初步询价的机构投资者共 70 家，其中 68 家提供
了有效报价。最终股票发行价定为 5.40 元/股。根据上述资料，回答下列问题。
81. 该公司首次公开发行 A 股，在股票发行审核制度中，（ ）是一种市场化的股票首次公开发行监管核准制度。
A.审批制B.核准制C.注册制D.定额制
82. 根据《证券发行与承销管理办法》，网下初始发行比例不低于（ ）。
A.8.0 亿股
B.9.6 亿股
C.11.2 亿股
D.12.8 亿股以下
83. 首次公开发行股票在（ ）亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。A.1
B.3
C.4
D.6
84. 
网上投资者有效申购倍数超过 150 倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的（ ）。
A. 0％ B.20％ C.30％ D.40％
13
D.500
86. 
通过此次货币政策操作，中国人民银行每投放 1 元的基础货币，就会使货币供给（M1）增加（ ）元。
A.5 B.5.15
C.6.06 D.20
87. 中国人民银行此次货币投放产生的货币供应量 M1 是（ ）亿元。 A.500
B.2500 C.2575 D.3030
88. 关于此次货币政策操作的说法，正确的有（ ）。A.买入 200 亿元国债是回笼货币
B. 买入 200 亿元国债是投放货币
C. 购回 300 亿元央行票据是回笼货币
D. 购回 300 亿元央行票据是投放货币
（三）
 |
假设甲、乙公司都想借入 5 年期的 1000 万美元借款，甲公司想借入与 6 个月期相关的浮动利率借款，乙公司想借入固定利率借款。但两家公司信用等级不同，故市场向它们提供的利率也不同，具体内容如下表所示。假设甲、乙公司平分套利利润。
《金融专业知识与实务》考前模拟卷二
C.LIBOR＋0.80％ D.LIBOR＋0.05％
90. 通过利率互换之后，乙公司最终的融资成本为（ ）。A.7.00％
B.7.95％ C.LIBOR＋0.80％ D.LIBOR＋0.05％
91. 
通过利率互换之后，甲公司可以节约的成本为（ ）。A.3.00％
B.0.05％ C.0.25％ D.0.8％
92. 下列关于利率互换的说法，正确的有（ ）。A.互换的期限通常在 2 年以上
B.利率互换通常能够降低双方的融资成本C.通常双方既交换利息差，也交换本金
D.其中一方的现金流根据浮动利率计算出来，而另一方的现金流根据固定利率计算
（四）
伴随着中国经济不断回升向好，中国的 CPI 在 2009 年年末也开始由负转正，而且在 2010 年呈现出逐季加快的趋势。物价高位运行，2011 年 7 月份数据显示全国居民消费价格总水平同比上涨 6.5％。食品价格上涨 14.8％，其中肉禽及其制品价格上涨 33.6％，影响价格总水平上涨约 2.08 个百分点。通胀压力依旧较高。
93. 这种物价现象属于（ ）。A.通货膨胀
B.通货紧缩C.经济危机
D.正常的物价波动
94.2010 年以来出现较大通胀压力的原因有（ ）。A.货币超发是推动物价上涨的最根本因素
B. 共同理性预期的形成放大通货膨胀效应
C. 需求拉上型物价上涨是引发全面通胀风险的主要因素
D. 
现阶段的通胀主要表现为重要农产品和关键生产或生活用品的价格上涨
95.为了治理这种物价问题，可以采取的货币政策措施有（ ）。A.调低利率
B. 提高利率
C. 中央银行在公开市场卖出国债D.中央银行在公开市场购入国债
15
汇率形成机制改革启动，开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的 浮动汇率制度。自汇率形成机制改革以来，人民币汇率弹性逐步扩大，并形成双向波动的格 局，呈现稳中有升的态势。2017 年 5 月，中国人民银行进一步完善人民币对美元汇率中间价报价机制。
根据以上资料，回答下列问题。
97. 以下因素中支持我国选择较大弹性汇率制度的是（ ）。A.资本流入较为可观和频繁
B.进出口商品结构多样化或地域分布分散化C.同国际金融市场联系密切
D.GDP 高速增长
98. 在此次人民币汇率形成机制改革中，中国人民银行改进人民币汇率中间价形成机制，引入（ ），人民币汇率弹性和市场化水平进一步提高。
A.单向交易模式B.询价模式
C.连续竞价制度D.做市商制度
99.2017 年，中国人民银行继续完善人民币对美元汇率中间价报价机制，形成“（ ）＋一篮子货币汇率变化＋逆周期因子”共同决定的人民币对美元汇率中间价形成机制。
A. 上一交易日最低价B.上一交易日最高价C.上一交易日收盘价D.上一交易日开盘价
100.导致人民币升值的因素有（ ）。A.国际收支持续双顺差
B. 我国的通货膨胀率高于美国C.提高本国利率水平
D.外汇储备下降
16
4. 
【答案】C
【解析】按与实际金融活动的关系，金融工具分为原生金融工具和金融衍生工具。原生金融 工具是指商业票据、股票、债券、基金等基础金融工具；金融衍生工具是在前者的价值中派 生出来的，包括期货合约、期权合约、互换合约等新型金融工具。
5. 【答案】C
【解析】B 股是以人民币为面值、以外币为认购和交易币种、在上海和深圳证券交易所上市交易的普通股票。
6. 【答案】A
【解析】租赁是以商品形态与货币形态相结合的方式提供的信用活动，具有信用和贸易双重 性质。
7. 【答案】C
【解析】我国法律规定首次公开发行新股在 4 亿股以上的，发行人及其承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。
8. 
【答案】B
【解析】功能监管是指各类金融机构的同一类型业务统一由一个监管机构监管，不同类型业 务由不同监管机构分别监管。
9. 【答案】A
【解析】当国际收支逆差时，外汇供不应求，导致外汇汇率上涨；而当国际收支顺差时，外 汇供过于求，导致外汇汇率下降。
10. 【答案】A
【解析】该出口商担心未来美元对本币贬值，所以应该选择买入美元看跌期权。 11.【答案】D
【解析】信用风险指标包括：不良资产率、单一集团客户授信集中度、全部关联度指标。 12.【答案】C
【解析】扣除应计利息的债券报价称为净价或者干净价格，包含应计利息的价格为全价或者 肮脏价格。净价＝全价－应计利息。
13. 
【答案】C
【解析】剑桥方程式从用货币形式保有资产存量的角度考虑货币需求，重视存量占收入的比 例。
14. 【答案】A
【解析】中央银行作为发行的银行，指中央银行垄断货币发行，具有货币发行的特权、独占 权，是一国唯一的货币发行机构。主要职能是：适时适度发行货币；调节货币供给量；适时 印刷、铸造或销毁票币，调拨库款，调剂地区间货币分布、货币面额比例，满足流通中货币 支取的不同要求。
17
15. 
【答案】A
【解析】根据 IMF 协定第八条款规定，货币可兑换概念主要是指经常项目可兑换。16.【答案】B
【解析】中央银行是政府的银行，其职能包括：经理或代理国库；代理政府金融事务；代表 政府参加国际金融活动，进行金融事务的协调、磋商等；充当政府金融政策顾问；为政府提 供资金融通，以弥补政府在特定时间内的收支差额；作为国家的最高金融管理机构，执行金 融行政管理职能；保管外汇和黄金储备。
17.【答案】A
【解析】银行系金融租赁公司定位于服务特大型企业和项目。18.【答案】C
【解析】根据《信托公司净资产管理办法》的规定，信托公司净资本不得低于各项风险资本 之和的 100％。
19. 【答案】A
【解析】由于期货是在场内进行的标准化交易，其盯市制度决定了期货在每日收盘后的理论 价值为 0，即期货的报价相当于远期合约的协议价格，故期货的报价理论上等于标的资产的远期价格。
20. 【答案】B
【解析】管理浮动是官方或明或暗地干预外汇市场，使市场汇率在经过操纵的外汇供求关系 作用下相对平稳波动的汇率制度。
21. 【答案】C
【解析】2003 年将商业银行的经营原则修改为“商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束”。
22. 【答案】C
【解析】《巴塞尔协议Ⅲ》要求商业银行设立资本防护缓冲资金，其总额不得低于银行风险 资产的 2.5％。
23. 【答案】D
【解析】凯恩斯认为，当利率极低时，投机动机引起的货币需求量将是无限的。由于利息是 人们在一定时期放弃手中货币流动性的报酬，因此利率不能过低，否则人们宁愿持有货币而 不再储蓄，这种情况被称为“流动性偏好陷阱”。
24. 【答案】D
【解析】目前国际上中央银行相对独立性的模式主要有；（1）独立性较大的模式。美国和德国属于这种模式；（2）独立性稍次的模式。英格兰银行、日本银行属于这一模式；（3） 独立性较小的模式。代表国家是意大利。
25. 【答案】C
【解析】我国目前对保险公司偿付能力的监管标准使用的是最低偿付能力原则。 26.【答案】A
【解析】存款乘数＝1÷（法定存款准备金率＋超额存款准备金率＋现金漏损率）＝1÷（12％
＋3％＋5％）＝5。27.【答案】B
【解析】通常，只有普通股股东有权参与投票决定公司的重大事务，如董事会的选举、批准 发行新股、修改公司章程以及采纳新的公司章程等。
28. 【答案】C
【解析】合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承受能力，投资于单只理财产品不低 于一定金额且符合下列条件的自然人、法人或者依法成立的其他组织：（1）具有 2 年以上
18
投资经历，且满足家庭金融净资产不低于 300 万元，或者家庭金融资产不低于 500 万元，或
者近 3 年本人年均收入不低于 40 万元；（2）最近 1 年末净资产不低于 1000 万元的法人或者依法成立的其他组织；（3）其他情形。
29. 【答案】C
【解析】1998 年 6 月 1 日成立的欧洲中央银行是一个典型的跨国式中央银行。30.【答案】C
【解析】在经济学中，充分就业是指并非劳动力 100％就业，至少要排除摩擦性失业和自愿失业。
31. 【答案】C
【解析】根据《金融租赁公司管理办法》的规定，同业拆借比例：金融租赁公司同业拆入资 金余额不得超过资本净额的 100％。
32. 【答案】A
【解析】根据国际货币基金的划分，按照汇率弹性由小到大，目前的汇率制度安排主要有： 货币局制、传统的盯住汇率制、水平区间内盯住汇率制、爬行盯住汇率制、爬行区间盯住汇率制、事先不公布汇率目标的管理浮动、单独浮动。
33. 【答案】A
【解析】银行间回购利率已成为反映货币市场资金价格的市场化利率基准，为货币政策的决 策提供了重要依据，在利率市场化进程中扮演重要角色。
34. 【答案】C
【解析】期现套利是利用期货价格与标的资产现货价格的差异进行套利的交易，即在现货市 场买入（卖出）现货的同时，按同一标的资产，以同样的规模在期货市场上卖出（买入）该 资产的某种期货合约，并在未来一段时间后同时平仓的交易。
35. 【答案】A
【解析】按照金融机构业务的特征，金融机构分为银行和非银行金融机构。其中，以存款、 放款、结算、汇兑等为核心业务的金融机构是银行金融机构。
36. 【答案】A
【解析】LM 曲线上的点表示货币的需求量（L）等于货币供应量（M），故 LM 曲线上的点表示货币市场达到均衡的状态。
37. 【答案】C
【解析】再贴现的主要缺点是：再贴现的主动权在商业银行，而不在中央银行。 38.【答案】A
【解析】注意：S&P500 标准普尔 500 是一个包含 500 种股票的指数。所以，一份该期货合约的价值为：500×400＝20（万美元），根据最佳套期保值需要的期货数量为：N＝β×（VS/VF）
＝1.2×（500/20）＝30（份）。39.【答案】A
【解析】需求拉上的通货膨胀可以通俗地表述为“太多的货币追求太少的商品”。 40.【答案】D
【解析】“5C”分析是分析借款人的偿还能力、资本、品格、担保品和经营环境。 41.【答案】D
【解析】买断式回购的期限为 1 天到 365 天。42.【答案】C
【解析】银行业监管的基本方法包括非现场监督和现场检查。现场检查内容包括合规性和风 险性检查两方面。合规性检查是现场检查的基础。
43. 【答案】A
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【解析】凯恩斯学派在货币传导机制的问题上，最大的特点是非常强调利率的作用。与凯恩 斯学派不同，弗里德曼的现代货币数量论则强调货币供应量变动直接影响名义国民收入。所 以本题答案为选项 A。
44. 【答案】B
【解析】网上投资者连续 12 个月内累计出现 3 次中签后未足额缴款的情形时，6 个月内不得参与新股申购。
45. 【答案】B
【解析】派生存款的大小主要决定于两个因素：原始存款数量的大小；法定存款准备金率的 高低。派生出来的存款同原始存款的数量成正比、同法定存款准备金率成反比。
46. 【答案】A
【解析】特殊利益论认为政府管制为被管制者留下了“猫鼠追逐”的余地，从而仅仅保护主 宰了管制机关的一个或几个特殊利益集团的利益，对整个社会并无助益。
47. 【答案】C
【解析】人民币经常项目可兑换条件下的资本项目管理包括：直接投资、证券投资和其他投 资。本题说的情况属于证券投资的相关规定，所以属于资本项目管理。
48. 【答案】C
【解析】可贷资金利率理论认为利率的决定取决于商品市场和货币市场的共同均衡。 49.【答案】D
【解析】价格下跌后，以外币标价的出口价格下降，从而刺激出口，而以本币标价的进口价 格上涨，从而限制进口。
50. 【答案】A
【解析】套期保值者又称风险对冲者，他们从事衍生品交易是为了减少未来的不确定性，降 低甚至消除风险。
51. 【答案】B
【解析】选项 B 应该是货币政策是调节社会总需求的政策。52.【答案】D
【解析】保险行政法律法规体现的是保险监管机构与保险人之间的法律规范关系。 53.【答案】A
【解析】蒙代尔—弗莱明模型的基本结论是：货币政策在固定汇率下对刺激经济毫无效果， 在浮动汇率下则效果显著；财政政策在固定汇率下对刺激经济效果显著，在浮动汇率下则效果甚微或毫无效果。
54. 【答案】D
【解析】连锁银行制度中被控制的银行的经营政策与业务要受到控股方的控制，在法律上并 不失去其独立性。
55. 【答案】B
【解析】统一监管的典型案例是澳大利亚采取的双峰式监管模式。56.【答案】C
【解析】F ＝S er（T－t）＝20e0.05＝21.03（元）。其中，e≈2.71828。 57.【答案】D
【解析】开放式理财产品是指自产品成立日至终止日期间内，客户可以按照协议约定的开放 日和场所申购、赎回的理财产品。
58.【答案】B
【解析】全面风险管理包括三个维度：企业目标、风险管理的要素、企业层级。风险管理的 要素包括：内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息与沟通
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和监控八个要素。59.【答案】C
【解析】F＝P×（1＋i×n），其中，P 为现值，i 为年利率，n 为期限。3 年末本息和＝200
×（1＋5％×3）＝230（万元）。60.【答案】C
【解析】避税港型离岸金融中心是指市场上几乎没有实际的交易，而只是起着其他金融中心 资金交易的记账和转账作用的离岸金融中心。
二、多项选择题61.【答案】ABCD
【解析】基金管理人的职责主要是：（1）依法募集基金，基金份额的发售和登记事宜；（2） 管理基金备案手续；（3）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；
（4）按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；（5） 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；（6）编制中期和年度基金报告；（7）计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；（8）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；（9）召集基金份额持有人大会；（10）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；（11）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者其他法律行为。
62.【答案】ABDE
【解析】小额贷款公司不能对外投资，不能设立分支机构，不能跨业经营。选项 C 错误。63.【答案】ABC
【解析】《绿色债券发行指引》规定，债券募集资金占项目总投资比例放宽至 80％；发行绿色债券的企业不受发债指标限制；鼓励上市公司及其子公司发行绿色债券；支持符合条件 的股权投资企业、绿色投资基金发行绿色债券，专项用于投资绿色项目建设。允许绿色债券 面向机构投资者非公开发行。
64. 【答案】BDE
【解析】要完成对客户自身及项目的了解，通常银行的信贷人员要完成三个步骤：（1）贷款面谈；（2）信用调查；（3）财务分析。
65. 【答案】CD
【解析】按照存续期内是否开放，理财产品可分为封闭式理财产品和开放式理财产品。 66.【答案】ACD
【解析】与《巴塞尔协议》相比，《巴塞尔协议Ⅱ》在统一银行业的资本及其计量标准方面 做出了改进，全面覆盖对信用风险、市场风险和操作风险的资本要求，并提出了有效资本监 管的“三个支柱”，即最低资本充足率要求、监管当局的监督检查和市场约束。
67. 【答案】ABCD
【解析】信托财产法律上的处分包括：（1）处分财产所有权的行为，如买卖、赠予等。（2） 处分债权和其他财产权的行为，如转让债权、免除债务等。（3）对财产权做出限制或设定负担的行为，如在某些财产上设立抵押、质押等。
68. 【答案】BCD
【解析】常备借贷便利的特点包括：由金融机构主动发起、中央银行与金融机构一对一交易、 常备借贷便利的交易对手覆盖面广，是中央银行管理流动性的重要工具。
69. 【答案】BCD
【解析】为了防止不良单位或者个人入股证券公司并滥用其股东权利，损害证券公司及其客 户的利益，相关条例规定：有因故意犯罪被判处刑罚，刑罚执行完毕未逾 3 年以及不能清偿到期债务等情形之一的单位或者个人，不得成为证券公司持股 5％以上的股东或者实际控制
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人。
70. 【答案】ACD
【解析】紧的货币政策对国际收支的调节作用主要有三个方面：（1）产生需求效应；（2） 产生价格效应；（3）产生利率效应。
71. 【答案】BCE
【解析】融资租赁合同的特征包括：（1）融资租赁合同是诺成、要式合同；（2）融资租赁 合同是双务、有偿合同；（3）融资租赁合同是不可单方解除的合同。
72. 【答案】ACD
【解析】股票和可转换债券是货币市场基金不得投资的金融工具。73.【答案】ABCD
【解析】利率风险的管理方法有：选择有利的利率、调整借贷期限、缺口管理、久期管理、 利用利率衍生产品交易。
74. 
【答案】ABCE
【解析】根据《信托公司管理办法》和《非银行金融机构行政许可事项实施办法》的规定， 信托公司的设立应当具备下列条件：有符合《公司法》和银保监会规定的公司章程；有具备银保监会规定的入股资格的股东；注册资本最低限额为人民币 3 亿元或等值的可自由兑换货币，注册资本为实缴货币资本；有具备银保监会规定任职资格的董事、高级管理人员和与其业务相适应的信托从业人员；具有健全的组织机构、信托业务操作规程和风险控制制度；有符合要求的营业场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施等。
75. 【答案】ABD
【解析】我国证券业监管法律法规体系第一层次的依据是《公司法》《证券法》《证券投资 基金法》等法律。第二层次：制定部门规章，包括《证券登记结算管理办法》《证券发行与 承销管理办法》等。
76. 【答案】ABC
【解析】契约型基金与公司型基金的区别：（1）法律主体资格不同；（2）投资者的地位不 同；（3）基金营运依据不同。
77. 【答案】ADE
【解析】租赁的特点包括：（1）所有权与使用权相分离；（2）融资与融物相结合；（3） 租金分期支付。
78. 【答案】BC
【解析】信用衍生品是衍生工具中较为复杂的品种，其涵盖了信用风险、市场风险的双重内 容，并且组合技术具有兼顾股权、债权的特点，在设计上、操作上以及风险管理上均呈现出 高度复杂性的特点。
79. 【答案】ABDE
【解析】选项 C 正确的说法应该是：债券市场的主体是银行间债券市场。80.【答案】ABC
【解析】目前，主要有三种理论解释利率的期限结构，即预期理论、分割市场理论和流动性 溢价理论。
三、案例分析题81.【答案】C
【解析】注册制又称备案制或存档制，是一种市场化的股票首次公开发行监管核准制度。 82.【答案】C
【解析】首次公开发行股票后总股本 4 亿股（含）以下的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的 60％；发行后总股本超过 4 亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开
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发行股票数量的 70％。16×70％＝11.2（亿股）。83.【答案】C
【解析】首次公开发行股票在 4 亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。84.【答案】A
【解析】网上投资者有效申购倍数超过 150 倍的，回拨后网下发行比例不超过本次公开发行股票数量的 10％。
85. 【答案】D
【解析】中央银行投放基础货币的渠道主要有；（1）对商业银行等金融机构的再贷款；（2） 收购金、银、外汇等储备资产投放的货币；（3）购买政府部门的债券；（4）发行央行票据。 基础货币投放＝200＋300＝500（亿元）。
86. 【答案】B
【解析】（1＋3％）÷（15％＋2％＋3％）＝5.15（元）。87.【答案】C
【解析】货币供应量＝基础货币×货币乘数＝500×5.15＝2575（亿元）。 88.【答案】BD
【解析】中央银行买入 200 亿元国债，将国债购回，相当于向流通中投放了 200 亿元货币，
所以是投放货币；中央银行购回 300 亿元票据与买入 200 亿元国债是同一个道理，都是投放货币。所以答案为选项 B、D。
89. 【答案】D
【解析】甲公司在固定利率市场上存在比较优势，因为甲公司在固定利率市场上比乙公司的 融资成本低 1.2％，而在浮动利率市场比乙公司的融资成本低 0.7％，因此甲公司在固定利率市场上比在浮动利率市场上相对乙公司融资成本优势更大，这里存在 0.5％（1.2％－ 0.7％）的套利利润。甲公司和乙公司可以通过利率互换分享无风险利率，那么甲乙的融资成本都能各自降低 0.25％。所以甲公司的融资成本为 6 个月期 LIBOR＋0.05％。
90. 【答案】B
【解析】甲公司在固定利率市场上存在比较优势，因为甲公司在固定利率市场上比乙公司的 融资成本低 1.2％，而在浮动利率市场比乙公司的融资成本低 0.7％，因此甲公司在固定利率市场上比在浮动利率市场上相对乙公司融资成本优势更大，这里存在 0.5％（1.2％－ 0.7％）的套利利润。甲公司和乙公司可以通过利率互换分享无风险利率，那么甲乙的融资成本都能各自降低 0.25％。所以乙公司的融资成本为 8.2％－0.25％＝7.95％。
91. 【答案】C
【解析】甲公司在固定利率市场上存在比较优势，因为甲公司在固定利率市场上比乙公司的 融资成本低 1.2％，而在浮动利率市场比乙公司的融资成本低 0.7％，因此甲公司在固定利率市场上比在浮动利率市场上相对乙公司融资成本优势更大，这里存在 0.5％（1.2％－ 0.7％）的套利利润。甲公司和乙公司可以通过利率互换分享无风险利率，那么甲乙的融资成本都能各自降低 0.25％。
92. 【答案】ABD
【解析】通常双方只交换利息差，不交换本金，选项 C 的说法有误。93.【答案】A
【解析】根据题干所述，价格普遍上涨，通胀压力依旧较高，明显属于通货膨胀。 94.【答案】ABD
【解析】2010 年以来出现较大通胀压力的原因有：货币超发、共同理性预期的形成放大通货膨胀效应、成本推进、重要农产品和关键生产或生活用品的价格上涨。
95. 【答案】BC
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【解析】治理通货膨胀需要采取紧缩性的货币政策措施，选项 A、D 属于扩张性货币政策， 所以不选。
96. 【答案】AC
【解析】常见的治理通货膨胀的措施主要有：紧缩的需求政策；积极的供给政策；紧缩性从 严的收入政策；其他治理措施，如收入指数化、币制改革等。
97. 【答案】ABC
【解析】经济开放程度低，进出口商品多样化或地域分布分散化，同国际金融市场联系密切， 资本流出入较为可观和频繁，或国内通货膨胀率与其他主要国家不一致的国家，倾向于实行浮动汇率制或弹性汇率制。
98. 【答案】BD
【解析】在 2005 年人民币汇率形成机制改革中，中国人民银行改进人民币汇率中间价形成机制，引入询价模式和做市商制度，人民币汇率弹性和市场化水平进一步提高。
99. 【答案】C
【解析】2017 年，中国人民银行继续完善人民币对美元汇率中间价报价机制，在报价模型中加入“逆周期因子”，形成“上一交易日收盘价＋一篮子货币汇率变化＋逆周期因子”共 同决定的人民币对美元汇率中间价形成机制。
100. 【答案】AC
【解析】国际收支顺差，则外汇供过于求，外汇汇率下跌，而人民币升值，选项A 正确。提高本国利率水平，则会限制资本流出，刺激资本流入，从而导致国际收支顺差，造成人民币 升值，选项 C 正确。
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